ปลายปี 2025 Micron ทำสิ่งที่แทบไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในอุตสาหกรรม RAM นั่นคือการปิดตัวแบรนด์หน่วยความจำสำหรับผู้บริโภคของตัวเองที่บริหารมานานอย่าง Crucial ด้วยมือตัวเอง Sumit Sadana รองประธานบริหารของ Micron ในตอนนั้นให้เหตุผลว่านี่คือการ "ปรับปรุงการจัดหาสินค้าให้กลุ่มลูกค้าที่ใหญ่กว่าและเติบโตเร็วกว่า" แปลเป็นภาษาชาวบ้านก็คือ: เก็บเวเฟอร์ไว้ให้ลูกค้า AI ที่จ่ายราคาสูงกว่า ส่วนผู้บริโภคทั่วไปก็ต้องหาทางเอาตัวรอดกันเอง
นี่ไม่ใช่กรณีของแบรนด์เดียว แต่เป็นสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นทั่วทั้งตลาด RAM จากข้อมูลติดตามราคาของ PCPartPicker พบว่า DDR5-4800 คู่ 16GB ต้นปี 2025 ราคายังไม่ถึง 100 ดอลลาร์ แต่ตอนนี้พุ่งทะลุ 400 ดอลลาร์ไปแล้ว ส่วน DDR5-6000 ระดับไฮเอนด์ขนาด 32GB ยิ่งเว่อร์กว่านั้น จากเดิมราคาแค่ 250 กว่าดอลลาร์ ตอนนี้พุ่งเกิน 1,200 ดอลลาร์แล้ว—พอๆ กับราคา MacBook Air หนึ่งเครื่องเลยทีเดียว
ปัญหาไม่ได้อยู่ที่วัตถุดิบขาดแคลน แต่อยู่ที่ DRAM กับ HBM (High Bandwidth Memory) ที่ใช้ในการเทรน AI กำลังแย่งเวเฟอร์ล็อตเดียวกัน Sanjay Mehrotra ซีอีโอของ Micron พูดตรงๆ กับนักลงทุนในปี 2024 ว่า: HBM ทุกหน่วยที่ผลิตออกมา จะกินกำลังผลิตเวเฟอร์มากกว่า DDR5 สำหรับผู้บริโภคทั่วไปประมาณ 3 เท่า พูดง่ายๆ คือ ทุกครั้งที่ตลาดมี HBM เพิ่มขึ้นหนึ่งชิ้น ก็หมายความว่ากำลังผลิตที่เดิมทีจะเอาไปทำ DRAM ได้หายไปสามชิ้น และความต้องการออร์เดอร์ HBM มหาศาลนี้ก็มาจากบริษัท AI อย่าง OpenAI ที่ได้รับเงินลงทุนก้อนโตและถูกกดดันให้ขยายกำลังประมวลผลโดยไม่สนใจต้นทุน
ขนาดที่เว่อร์แค่ไหน ดูได้จากศูนย์ข้อมูล Colossus ของ xAI ที่เมมฟิส จากข้อมูลของบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน Introl ระบุว่าศูนย์ข้อมูลแห่งนี้ติดตั้ง GPU ของ NVIDIA ถึง 550,000 ตัว มูลค่าฮาร์ดแวร์เพียงอย่างเดียวสูงถึง 18,000 ล้านดอลลาร์ ในจำนวนนี้รวมถึง Grace Blackwell 200 (หน่วยความจำสูงสุด 192GB) จำนวน 520,000 ตัว และ Grace Blackwell 300 (สูงสุด 288GB) จำนวน 30,000 ตัว หากเซิร์ฟเวอร์เหล่านี้ใส่หน่วยความจำเต็มขีดจำกัดจริงๆ ปริมาณ RAM ที่ใช้ในศูนย์ข้อมูลแห่งเดียวนี้ เมื่อคำนวณแล้วเทียบเท่ากับหน่วยความจำรวมของ Galaxy S26 มากกว่า 9.33 ล้านเครื่อง Bloomberg รายงานเมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมาว่า มีศูนย์ข้อมูลขนาดใกล้เคียงกันนี้กำลังอยู่ระหว่างการก่อสร้างทั่วโลกถึง 831 แห่ง DigiTimes ถึงกับระบุว่า กำลังผลิต RAM ของบริษัทใหญ่ทั้งหมดในปี 2027 ถูกจองเต็มหมดแล้ว
สามยักษ์ใหญ่ไม่รีบแก้ปัญหา
การผลิต RAM ทั่วโลกแทบจะถูกผูกขาดโดยสามค่ายใหญ่ Samsung, SK Hynix และ Micron การสร้างโรงงานใหม่สักแห่งต้องใช้เงินหลายพันล้านดอลลาร์และใช้เวลาหลายปี — โรงงานผลิตหน่วยความจำสองแห่งที่ SK Hynix กำลังสร้างใหม่ในเกาหลีใต้ มูลค่าการลงทุนรวม 3.81 พันล้านดอลลาร์ เร็วที่สุดก็ต้องรอถึงเดือนมิถุนายน 2029 ถึงจะเริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ได้ แต่ปัญหาที่จริงจังยิ่งกว่าคอขวดด้านกำลังการผลิตก็คือ สามบริษัทนี้แทบไม่มีแรงจูงใจที่จะเร่งแก้ปัญหาเลย เพราะ HBM มีอัตรากำไรสูงกว่า DRAM ทั่วไปมาก แถมยักษ์ใหญ่ด้าน AI ก็ยินดีจ่ายราคาสูงลิบเพื่อแย่งซื้อ Micron รายงานผลประกอบการไตรมาสล่าสุดในเดือนมิถุนายนปีนี้ด้วยรายได้ 2.886 หมื่นล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นสูงถึง 84.9%; SK Hynix ก็เผยผลประกอบการเดือนกรกฎาคมที่ "ทำสถิติสูงสุด" โดยกำไรจากการดำเนินงานเติบโตถึง 557% เมื่อเทียบปีต่อปี; ส่วนแผนกธุรกิจหน่วยความจำของ Samsung ก็ทำรายได้และกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน The Wall Street Journal ยังรายงานว่า Micron ถึงกับติดต่อทำเนียบขาวโดยตรง เพื่อขอให้รัฐบาลเข้ามาสกัดไม่ให้ลูกค้าหันไปซื้อจากซัพพลายเออร์รายอื่น
ส่วนราคาจะปรับลดลงเมื่อไหร่นั้น มุมมองต่างๆ ล้วนมองไปในทิศทางที่ไม่สู้ดีเหมือนกัน CEO ของ SK Hynix อย่าง Kwak Noh-Jung ให้สัมภาษณ์กับ Reuters ว่าสถานการณ์ในปี 2027 จะยิ่งแย่ลงไปอีก และภาวะอุปทานไม่เพียงพอต่อความต้องการอาจลากยาวไปจนถึงหลังปี 2030; Mehrotra จาก Micron กล่าวกับนักลงทุนเมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมาว่า "คาดว่าภาวะตึงตัวจะดำเนินต่อไปจนถึงหลังปี 2027 (คือปี 2028)"; ขณะที่ Deloitte มองว่าอย่างเร็วที่สุดก็ต้องรอถึงปี 2030 จึงจะเริ่มเห็นสัญญาณผ่อนคลายลงได้
หากคุณกำลังวางแผนจะอัปเกรดคอมพิวเตอร์หรือมือถือ บทความนี้ไม่มีคำตอบตายตัว มีเพียงข้อสรุปเดียว คือราคาตอนนี้ต่อให้แพง ก็มีแนวโน้มว่ายังถูกกว่าในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ถ้ามีความจำเป็นต้องใช้จริงก็ซื้อไปเลย อย่ากักตุนเพื่อหวังขายต่อทำกำไร เพราะนั่นจะยิ่งทำให้กระแสราคาพุ่งครั้งนี้ลุกลามยาวนานขึ้นไปอีก
