SK Hynix ทุ่ม 3.81 หมื่นล้านดอลลาร์สร้างโรงงานใหม่ ผู้ใช้ PC และมือถือต้องรออีกยาวถึงปี 2029 กว่าจะได้หายใจโล่ง

54 ล้านล้านวอน เมื่อแปลงเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ คือ 3.81 หมื่นล้านดอลลาร์ นี่คือตัวเลขที่ SK Hynix ทุ่มลงไปในครั้งนี้ แบ่งเป็นสองส่วน คือ 352 ล้านวอน (2.49 หมื่นล้านดอลลาร์) ลงทุนในโรงงานที่เมืองยงอิน (Yongin) จังหวัดคย็องกี เน้นผลิต HBM และผลิตภัณฑ์ DRAM อื่นๆ ส่วนอีก 191 ล้านวอน (1.32 หมื่นล้านดอลลาร์) ให้กับโรงงานในเมืองช็องจู (Cheongju) จังหวัดชุงช็องเหนือ เพื่อผลิตชิปหน่วยความจำแฟลช NAND ห้องคลีนรูมแห่งแรกเร็วที่สุดจะเริ่มผลิตจริงได้ในเดือนมิถุนายน 2029

SK Hynix เป็นผู้ผลิต RAM และ NAND รายใหญ่อันดับสองของโลก รองจากซัมซุงเท่านั้น คำชี้แจงอย่างเป็นทางการระบุว่า "นี่คือการตัดสินใจที่สอดคล้องกับอัตราการเติบโตของตลาด หลังจากพิจารณาความต้องการของตลาดอย่างรอบด้านแล้ว" — ฟังดูเหมือนแถลงการณ์ประชาสัมพันธ์ทั่วไป แต่ตรรกะเบื้องหลังนั้นตรงไปตรงมา นั่นคือความต้องการหน่วยความจำของศูนย์ข้อมูล AI กำลังบีบคั้นห่วงโซ่อุปทานทั้งหมดจนถึงขีดสุด ขณะที่ซัมซุง, SK Hynix และไมครอน ต่างก็ทำกำไรมหาศาลจากกระแสความต้องการนี้ โดยมีราคามือถือ, เครื่องเล่นเกม และ PC ที่พุ่งสูงขึ้นตามไปด้วยเป็นต้นทุนที่ผู้บริโภคต้องแบกรับ

ปัญหาคือ เงินก้อนนี้แก้ปัญหาเรื่องกำลังการผลิตในอนาคต ไม่ใช่ความเจ็บปวดที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน โรงงานใหม่ต้องใช้เวลาอีกหลายปีกว่าจะเริ่มผลิตชิปได้จริง ในช่วงสุญญากาศนี้ ราคาหน่วยความจำแทบจะไม่มีทางลดลง Neil Shah นักวิเคราะห์จาก Counterpoint Research ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่า "อัตราการเติบโตของความต้องการนั้นเร็วกว่ากำลังการผลิตที่วางแผนไว้มาก ราคาหน่วยความจำไม่น่าจะอ่อนตัวลงก่อนสิ้นปี 2028"

ที่แย่ไปกว่านั้นคือปัญหาเรื่องการจัดสรรกำลังการผลิต ทั้งซัมซุงและ SK Hynix ต่างมุ่งแสวงหาผลกำไรที่สูงขึ้น โดยทุ่มกำลังการผลิตชิปส่วนใหญ่ให้กับลูกค้าศูนย์ข้อมูล แทนที่จะเป็นตลาดผู้บริโภคทั่วไป ไมครอนถึงขั้นตัดสินใจถอนตัวจากตลาดหน่วยความจำระดับผู้บริโภคไปโดยสิ้นเชิง เพื่อทุ่มสรรพกำลังทั้งหมดไปกับผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ ต่อให้โรงงานใหม่ของ SK Hynix เริ่มผลิตได้ตามกำหนดในปี 2029 จริง เหล่าผู้ที่ชื่นชอบการประกอบ PC เองหรือผู้ที่ต้องการซื้อมือถือราคาประหยัด ก็อาจไม่ใช่กลุ่มแรกที่จะได้รับอานิสงส์นี้อยู่ดี